L’industrie automobile mondiale : Eurostaf étude de marché

Note de synthèse

I L'ORGANISATION ET LES FONDAMENTAUX ECONOMIQUES DU SECTEUR AUTOMOBILE

La filière amont: une réorganisation progressive des compétences
De la segmentation par la taille à la segmentation par la forme des carrosseries
La distribution automobile: la question d'une nouvelle réglementation se pose après 2010
La typologie des clients s'établit de plus en plus en fonction de leurs besoins

Un secteur exposé à ses nuisances et à la conjoncture économique
La valorisation stratégique des segments: un renversement des valeurs provoqué par l'attitude des clients
Le cycle de vie des segments bousculé par la crise pétrolière et les écotaxes
Les facteurs clés de succès: prix, produits, motorisation et image

3. Analyse concurrentielle

L'intensité concurrentielle: les cinq forces de Porter conditionnée par les Pouvoirs Publics
Un secteur en attente d'une vague de nouveaux entrants en provenance des pays émergents
Les opportunités et menaces: répondre au changement de comportement du consommateur des pays développés et profiter du boom des pays émergents
Les segments des petits et moyens véhicules en phase avec la demande

1. Analyse du marché mondial : une croissance encore forte en 2008

2. Analyse du marché de l'automobile par zones géographiques et par segments

Europe occidentale: un marché mature qui recule en 2008
France: une embellie pour les constructeurs français due à la mise en place du système de bonus - malus
Etats-Unis: un marché aux prises avec une récession économique majeure
Japon: un marché au plus bas depuis des décennies
Les autres pays: une croissance à deux chiffres et un potentiel aussi conséquent que volatile

3. Les perspectives d'évolution du marché de l'automobile : les grandes nations émergentes prennent la relève des marchés matures

Principaux faits marquants et des mouvements stratégiques intervenus dans le secteur entre 2006 et mi-2008 : analyse et conclusions

1. Les principaux axes stratégiques et les moyens mis en oeuvre

Relocaliser la production pour conquérir les nouveaux marchés et/ou réduire les coûts
Multiplier les alliances capitalistiques et les coopérations industrielles avec les constructeurs des pays BRIC pour saisir les opportunités de croissance et contenir la concurrence en émanant
Innover dans de nouvelles motorisationsimposées par l'inflation sur les carburants et le durcissement des normes sur l'environnement
Se diversifier vers l'aval: conquérir les marchés du financement des véhicules et des services complémentaires

2. Les modèles de développement de l'industrie automobile

Fusions/acquisitions: une stratégie minée par les échecs
Alliance globale: un succès (Renault-Nissan) pour de nombreux échecs
Coopérations ponctuelles: le modèle aujourd'hui le plus pratiqué
Croissance interne: un modèle réservé aux spécialistes et aux sociétés les plus solides financièrement

1. Analyse financière du secteur

Evolution du chiffre d'affaires: une meilleure évolution des ventes pour les petites sociétés
Taux de marge brute d'exploitation (EBE-EBIT/CA): un différentiel entre constructeurs et équipementiers qui s'accroît
Taux de marge nette (résultat net/chiffre d'affaires): les activités financières ne suffisent plus à sauver les marges de certains constructeurs
Rentabilité financière (résultat net/capitaux propres): satisfaisante pour les constructeurs mais alarmante pour les équipementiers
Taux d'endettement net(endettement net/capitaux propres): des niveaux assez bas et en amélioration sur l'ensemble de la période à l'exception notable des groupes américains
Trésor de guerre: un nouveau record même si les capacités financières de Toyota ne progressent plus et des viatiques parfois conséquents pour traverser des années difficiles