Secteur des assurances en France : Eurostaf, Etude de marché sur le secteur de l’assurance

Après trois exercices consécutifs de croissance à deux chiffres, le chiffre d'affaires a légèrement baissé en 2007 sur le périmètre FFSA (-0,9 %). Il est stable (+ 0,2 % à 244,7 Mds Euros) en incluant l'ensemble des assureurs.
Les cotisations en assurances de personnes reculent de 2% à 151,6 Mds Euros. Ceci constitue une contreperformance notable pour un marché considéré comme structurellement porteur et qui constitue un axe de développement pour les assureurs. En assurance vie, la collecte baisse de 3,1% en 2007 à 128,1 Mds Euros mais progresse de 1% en tenant compte des distorsions induites par l'amendement Fourgous et des transferts de PEL. L'assurance santé reste très dynamique, portée par des hausses tarifaires, le désengagement des AMO et une consommation médicale vigoureuse.

Comprendre l'organisation du secteur de l’assurance: la chaîne de valeur évolue sous l’effet de la recherche de gains de productivité pour diminuer les coûts d’acquisition et de gestion mais aussi sous l’effet de l’évolution des organisations qui s’orientent client.
Analyser le marché de l’assurance et quelles sont ses perspectives: 2007 s’est soldé par un brutal coup d’arrêt à la croissance. L’exercice 2008 devrait être dans la continuité alors que 2009 marquera une reprise impulsée par un nouveau cycle de hausses tarifaires en dommage et santé.
Comparer les positions concurrentielles: les assureurs généralistes ont perdu des parts de marché face aux bancassureurs qui dominent en vie et affichent des ambitions de conquête en dommage. Les MSI préservent leur positions en dommages et se diversifient. Les mutuelles 45 et les IP sont attaqués sur l’assurance santé, leur coeur de métier.
Découvrir les principaux enjeux: préserver les fonds propres mis à mal par les dépréciations d’actifs, relancer la collecte en assurance vie, diversifier les activités et les canaux de distribution, réduire les coûts pour préserver les équilibres techniques mis sous pression par la baisse des revenus financiers.
Identifier les stratégies des assureurs: diversification dans l’épargne, regroupement pour dégager des économies d’échelle, plans de réduction des coûts, sélectivité, hausses tarifaires, réflexion sur des acquisitions à la faveur de la débâcle boursière.
Mesurer leurs performances financières: les résultats 2007 ont été très bons. Ils risquent de baisser fortement en 2008 en raison du recul des produits financiers et de l’impact des dépréciations d’actifs dont l’ampleur est encore inconnue.

Le secteur de l'assurance