Financer la création ou la reprise d’un commerce

Le prêt bancaire et la garantie de Bpifrance

Pour Service-public, l’emprunt bancaire est le principal levier de financement d’une création. La banque demande en général un apport : au moins 30 % du financement selon Service-public, environ 30 % du besoin total selon Bpifrance Création. Elle peut exiger des garanties, comme le nantissement du fonds de commerce ou la caution personnelle du créateur, et doit motiver un refus.

Une garantie couvre une partie de la perte de la banque en cas d’impayé. Avec sa garantie Création Standard, Bpifrance couvre jusqu’à 60 % des prêts aux PME de moins de 3 ans, reprise d’un fonds de commerce et franchise comprises ; jusqu’à 200 000 € de prêt, la banque signataire de sa convention la déclenche sans examen préalable de Bpifrance. France Active garantit jusqu’à 80 % du prêt pour certains publics (femmes qui créent leur emploi, créateurs en fragilité économique, quartiers prioritaires, zones rurales), contre une commission de 2,5 % du montant garanti.

La garantie limite en général les cautions demandées au créateur ; mais s’il s’est porté caution, la banque peut se retourner contre lui.

Le prêt d’honneur, pour renforcer l’apport

Le prêt d’honneur est un prêt sans intérêts ni garantie, accordé au créateur et non à son entreprise. Il renforce l’apport : pour 1 € de prêt d’honneur Initiative, les banques prêtent en moyenne 9,5 €, selon Initiative France. Initiative France, Réseau Entreprendre et France Active en accordent après examen du projet par un comité. La page consacrée au prêt d’honneur détaille montants et démarches.

Les proches : don, prêt ou entrée au capital

Famille et amis peuvent donner, prêter ou entrer au capital, rappelle Service-public. Un prêt de plus de 1 500 € doit faire l’objet d’un écrit ; au-delà de 5 000 €, il se déclare aux impôts sur le formulaire n° 2062. S’ils entrent au capital d’une société (la « love money »), les proches deviennent associés, avec un droit aux bénéfices et aux décisions.

Celui qui souscrit au capital d’une PME, créateur compris, peut réduire son impôt sur le revenu. Exemple de Service-public : une personne seule qui verse 70 000 € au capital de sa société en 2026 obtient 9 000 € de réduction l’année du versement, puis 3 600 € l’année suivante. Le taux est de 18 % : impots.gouv l’indique pour les versements de 2025, Service-public pour ceux de 2026. Les versements comptent dans la limite de 50 000 € par an pour une personne seule et de 100 000 € pour un couple marié ou pacsé. Il faut garder les titres jusqu’à la fin de la 5e année qui suit la souscription, et la société doit notamment employer au moins deux salariés à la clôture de l’exercice qui suit la souscription (un seul dans l’artisanat).

Le financement participatif (crowdfunding)

Le financement participatif collecte l’argent du public par une plateforme en ligne, sous forme de dons (avec ou sans contrepartie, comme le produit en prévente), de prêts ou d’entrée au capital. Selon l’AMF et Bpifrance Création, la plateforme doit être immatriculée à l’Orias comme intermédiaire en financement participatif pour les dons et les prêts sans intérêts, et agréée prestataire de services de financement participatif (PSFP) pour les prêts rémunérés et l’entrée au capital.

Certaines plateformes rendent l’argent aux contributeurs si l’objectif n’est pas atteint (« tout ou rien »). Les dons reçus dans un cadre professionnel sont imposables, et un prêt de plus de 5 000 € se déclare sur le formulaire n° 2062.

Les investisseurs privés

Faire entrer un investisseur au capital suppose une société et le partage d’une part du pouvoir ; le choix de la forme de société dépend du statut, à étudier à part. Les business angels, des personnes physiques qui investissent une partie de leur patrimoine et apportent leur expérience, financent surtout des projets innovants à fort potentiel de croissance, selon Bpifrance Création et Service-public. Groupés, ils apportent en moyenne 300 000 à 500 000 €, restent le plus souvent minoritaires et visent une plus-value à la revente. Les fonds de capital-risque, dont certains sont gérés par Bpifrance, ciblent aussi les entreprises innovantes à forte croissance.

Demandeurs d’emploi : l’Arce

Un demandeur d’emploi indemnisé qui crée ou reprend une entreprise choisit : garder chaque mois une partie de son allocation chômage (ARE) à côté de ses revenus, ou recevoir une partie de ses droits en capital, avec l’aide à la reprise ou à la création d’entreprise (Arce) de France Travail. Exemple de France Travail : avec 40 € d’allocation par jour et 518 jours de droits restants, l’Arce, égale à 60 % des droits restants, atteint 12 432 €, ramenés à 12 059 € après la retenue de 3 % pour les retraites complémentaires.

Elle est versée en deux fois : la moitié quand les conditions sont réunies, le reste six mois plus tard si l’activité continue et si le créateur n’occupe pas un CDI à temps plein. Il faut avoir créé ou repris l’entreprise après la fin de son contrat de travail, percevoir l’ARE et bénéficier de l’Acre, une exonération de cotisations sociales en début d’activité.